Инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия построена на стоимостном инвестировании и направлена на формирование долгосрочного капитала за счет генераций денежного потока от активов.

Стратегия предусматривает инвестиции по следующим направлениям:

1) В российские компаний различных отраслей экономики, имеющих потенциал роста действительной стоимости акций. Долгосрочная экономическая цель заключается в том, чтобы максимизировать среднегодовой прирост действительной стоимости акций компаний. Достигаться это будет посредством прямого владения диверсифицированной группой компаний, генерирующих денежные средства и обеспечивающих доходность использования капитала, превышающего среднерыночную. Компания будет стремиться владеть бизнесом как целиком, так через владение значительным объемом акций, обращающихся на бирже. Вложения капитала в рамках данного направления составляет не более 89% от капитала.

2) В индексные фонды. Долгосрочная экономическая цель заключается в том, чтобы получать среднерыночную доходность в любых экономических условиях. Достигаться это будет посредством вложения капитала в индексные фонды акций и облигаций (долгосрочных, краткосрочных) в соотношений 90\10 (не более 0,9% и 0,1% от капитала) без ребалансировки и изменения состава портфеля в независимости от рыночных условий.

3) В российские облигаций с разными сроками погашения. Долгосрочная экономическая цель заключается в том, чтобы получать стабильный денежный поток. Достигаться это будет посредством инвестирования преимущественно в краткосрочные облигаций, а также среднесрочные и долгосрочные ОФЗ и корпоративные облигаций. Вложения капитала в рамках данного направления составляет не более 10% от капитала).

При управлении инвестиционными портфелями бизнесов применяется минимальная оборачиваемость в пределах от 0 до 20% в год. В основе управления бизнесами лежит фундаментальный анализ операционных результатов деятельности. Инвестиционный портфель формируется по принципу концентрированной диверсификации.